INVESTIRE CON I CERTIFICATI Selezionare, costruire e gestire un portafoglio con un rischio contenuto

Un volume che accompagna il lettore nel mondo dei certificati, partendo dalle basi fino ad approfondire gli argomenti e gli aspetti più avanzati che conoscono solo i professionisti del settore. Dopo una prima parte introduttiva in cui sono illustrate le tipologie di certificati, il volume, con un approccio concreto e operativo, descrive i criteri di selezione e le modalità per costruire e gestire un portafoglio efficiente. Gli autori affrontano poi i certificati a leva, indicandone il corretto utilizzo operativo sia a livello speculativo che in qualità di strumento di copertura del portafoglio. L'ultima parte è dedicata ad approfondire l'aspetto fiscale e il comportamento dei certificati in occasione di eventi straordinari, come in caso di aumento di capitale, di Opa oppure di dividendo straordinario. Il libro ha l'obiettivo di rendere il risparmiatore consapevole e autonomo nella selezione, nella costruzione e nella gestione di un portafoglio di certificati che sia efficiente per realizzare il proprio obiettivo finanziario a fronte di un grado di rischio contenuto. Prefazione di Emanuele Grasso.

Il libro affronta il mondo dei certificati di investimento partendo dalle basi, fino ad approfondire gli argomenti più tecnici e avanzati. L'obiettivo dei due autori è quello di rendere il lettore-investitore autonomo nella selezione, nella costruzione e nella gestione di un portafoglio costituito da certificati. Nella prima parte del volume sono illustrate le varie tipologie di certificati, le loro caratteristiche e le variabili che influiscono sulle dinamiche di prezzo. Nella seconda parte, che si caratterizza per un taglio concreto e operativo, sono illustrati i criteri di selezione e le modalità per la costruzione e la gestione di un portafoglio di certificati. La parte finale approfondisce l'aspetto fiscale e il comportamento dei certificati in occasione di eventi straordinari. Il libro descrive anche il "dietro le quinte" del mondo dei certificati spiegando come avviene la creazione, il collocamento, la negoziazione e la gestione dei prodotti. Grazie all'unione delle rispettive esperienze lavorative, gli autori forniscono sia il punto di vista dell'investitore privato sia quello dell'emittente, dello strutturatore, dell'investitore professionale e di quello istituzionale. Si tratta pertanto di un libro utile sia al neofita, che muove i primi passi sui mercati finanziari, sia all'investitore più esperto che ha individuato nei certificati di investimento una valida soluzione per ottenere rendimenti ed entrate periodiche.

GABRIELE BELLELLI è un investitore privato ed educatore finanziario indipendente. Nel corso degli anni si è specializzato nella gestione di portafogli di investimento con l'approccio del risparmiatore che punta a ottenere un rendimento positivo e soddisfacente ma a fronte di una gestione attenta del rischio. Gestisce il sito www.bellelli.biz.

FRANCESCA FOSSATELLI, specialista di pricing di strumenti derivati, ha ricoperto il ruolo di Responsabile dei Certificati quotati sul mercato italiano per l'Investment Banking di Vontobel. Ora si occupa di strutturazione di prodotti finanziari per la clientela istituzionale. Ha fondato il sito www.freefinance.biz per promuovere l'educazione fi- nanziaria indipendente. È tra i "30 Under 30" di Forbes nel 2021.