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marcantoni enrico - collateralized debt obligations

Collateralized Debt Obligations A Moment Matching Pricing Technique based on Copula Functions

Name: Collateralized Debt Obligations
Price: 52,23 € EUR
Availability: InStock
Author: Marcantoni Enrico
ISBN: 9783658048457

marcantoni enrico

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Dettagli

Genere:Libro

Lingua: Inglese

Editore:

Trama

The author focuses on a method to price Collateralized Debt Obligations (CDO) tranches. The original method is developed by Castagna, Mercurio and Mosconi in 2012. The Thesis provides an extension of the original work by generalizing the Gaussian dependence in terms of Copula functions. In particular the model is rewritten for the specific case of the Clayton copula. The method is applied to price the tranches of a CDX. By comparing the tranches prices, it is possible to notice that the Clayton approach leads to smaller equity and mezzanine tranches. The senior and super senior tranches levels are higher when the dependence is modeled by a Clayton copula.

Sommario

CDO: General Characteristics.- Credit Risk Modeling.- Copula Functions and Dependency Concepts.- Moment Matching Approximation.- Extensions to the Model.- Implementation.

Autore

Enrico Marcantoni obtained his Master Degree in Quantitative Finance at the University of Bologna (Italy) taking part in a Double Degree Program in collaboration with the Master in Quantitative Asset and Risk Management at the University of Applied Sciences (bfi) Vienna (Austria).

Altre Informazioni

ISBN:

9783658048457

Condizione: Nuovo

Collana: BestMasters

Dimensioni: 210 x 148 mm

Formato: Brossura

Illustration Notes:XV, 95 p. 14 illus.

Pagine Arabe: 95

Pagine Romane: xv

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