Loring "Red" Nichols è un giovane trombettista proveniente dalla campagna, che va a cercar fortuna a New York negli anni '20. Dopo una breve esperienza nella Wil Paradise's band, forma i Five Pennies, complesso di Dixieland Jazz, in cui canta sua moglie Bobbie. Ma al picco della fama, la figlia dei due, Dorothy, si ammala di poliomielite.
